Hành động giá USD/ZAR trong tháng qua đã phải đối mặt với một loạt thách thức với những lo ngại xung quanh các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ, thỏa thuận Đạo luật Cơ hội và Tăng trưởng Châu Phi (AGOA), trong khi dữ liệu SA ngày càng xấu đi.
Đợt bán tháo ban đầu bằng USD/ZAR bắt nguồn từ việc giảm tải leo thang đã nhận được một phát súng vào tay sau những bình luận của Reuben Brigety, Đại sứ Hoa Kỳ tại Nam Phi, Brigety nói trong một cuộc họp báo vào thứ năm ngày 11 tháng 5 rằng Hoa Kỳ tin rằng vũ khí và đạn dược đã được chất lên một tàu chở hàng của Nga cập cảng tại một căn cứ hải quân ở ngoại ô Cape Town vào tháng 12.
Phản ứng của thị trường sau các bình luận cho thấy đồng Rand mất giá hơn nữa so với đồng bạc xanh khi đóng cửa ngày quanh mốc 19,3400 (2019 và ATH). Vì sự từ chối mốc 19,5000 và sự thoái lui về ngưỡng tâm lý 19,0000 trước khi tăng cao hơn.
Tất cả những điều này xảy ra sau khi Ngân hàng Dự trữ Nam Phi (SARB) tăng lãi suất 50 bps, điều này sẽ một lần nữa tác động mạnh đến người tiêu dùng khi chi phí vay tăng lên. Bất kỳ lợi ích nào mà Ngân hàng Dự trữ đánh giá cao hơn nữa đối với ZAR một lần nữa bị xóa sổ bởi một sai lầm chính trị tiềm ẩn.
Giao dịch AGOA và dữ liệu kinh tế
Rất nhiều nỗi sợ hãi kể từ những cáo buộc của Đại sứ Hoa Kỳ đã xoay quanh các biện pháp trừng phạt tiềm tàng đối với Nam Phi cũng như mối quan hệ thương mại giữa SA và Hoa Kỳ. Thỏa thuận AGOA đã là một chủ đề thảo luận liên tục giữa các nhà kinh tế và nhà bình luận chính trị trong nước và quốc tế.
Công bằng mà nói, các cuộc đàm phán xung quanh AGOA đã bắt đầu từ rất lâu trước khi Đại sứ Hoa Kỳ buộc tội, với nhiều nhà kinh tế tại địa phương cảm thấy Nam Phi đã không tận dụng được thỏa thuận AGOA.
Việc chính phủ không tận dụng được hết các lợi ích của AGOA trên tất cả các lĩnh vực vẫn còn là một bí ẩn và vào năm 2021, SA đã xuất khẩu khoảng 2,7 tỷ đô la sang Hoa Kỳ đáp ứng các tiêu chí đủ điều kiện cho AGOA.
Tổng kim ngạch xuất khẩu của SA sang Hoa Kỳ chiếm 15,7 tỷ USD trong năm 2021 với một số kim loại và khoáng chất không đủ điều kiện theo AGOA.
Những cáo buộc gần đây của Đại sứ Hoa Kỳ đã làm dấy lên lo ngại rằng Hoa Kỳ có thể tìm cách loại SA khỏi AGOA khi thỏa thuận hiện tại kết thúc vào năm 2025, điều này sẽ đưa SA vào nhóm các quốc gia trước đây đã phải đối mặt với việc đình chỉ như Cameroon, Guinea và Mali.
Người ta lo ngại rằng việc đình chỉ như vậy sẽ làm sứt mẻ thêm nền kinh tế vốn đang gặp khó khăn trong khi làm tăng thêm số lượng công dân thất nghiệp nếu việc đình chỉ như vậy xảy ra.
Ở Nam Phi, nền kinh tế tiếp tục hoạt động kém hơn ước tính trong khi lạm phát và chi phí đi vay tăng cao. Dữ liệu doanh số bán lẻ cho tháng 3 được công bố sáng nay đã cung cấp thêm các dấu hiệu về cuộc đấu tranh hàng ngày mà người dân Nam Phi phải đối mặt khi doanh số bán lẻ giảm -0,7% trong tháng 3 sau khi giảm -0,3% trong tháng 2.
Tuần tới mang đến cả dữ liệu lạm phát của Nam Phi và cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ với các thị trường phần lớn mong đợi mức tăng 25 điểm cơ bản.
Nhìn về cuộc họp lãi suất và những diễn biến gần đây, việc loại trừ một đợt tăng 50 điểm cơ bản đáng ngạc nhiên khác sẽ là một sai lầm vì Thống đốc Kganyago chắc chắn sẽ tìm cách giữ USD/ZAR dưới mức xử lý 20.0000.
Trần nợ của Mỹ
Một phần nguyên nhân khiến đồng đô la trỗi dậy gần đây là sự bế tắc và trần nợ của Hoa Kỳ giữa đảng Cộng hòa và đảng Dân chủ. Sự do dự sau đó đã khiến thị trường có một chút lo lắng với đồng đô la được hưởng lợi trong ngắn hạn khi nhu cầu trú ẩn an toàn quay trở lại.
Hạ nghị sĩ Kevin McCarthy nói rằng mặc dù đã đạt được tiến bộ vào ngày hôm qua trong cuộc hội đàm với Tổng thống Biden nhưng một thỏa thuận trong tuần này dường như khó xảy ra. Đưa ra các nhận xét liệu sự do dự liên tục có thể đẩy USD/ZAR vượt qua mốc 20,0000 không?
Về mặt lịch kinh tế, không có nhiều dữ liệu có tác động lớn trong tuần này từ Hoa Kỳ hoặc SA, cho thấy rằng bất kỳ động thái nào đối với chỉ số đô la đều có thể có tác động thậm chí còn lớn hơn đối với USD/ZAR.
Triển vọng kỹ thuật USD/ZAR
Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, có thể thấy mức hỗ trợ ngắn hạn nằm quanh mức tâm lý 19,0000. Sau khi theo dõi chặt chẽ USD/ZAR trong hơn 7 năm, USD/ZAR có mối quan hệ với các số nguyên/số tâm lý. Cặp tiền hiện đang bị mắc kẹt giữa mức hỗ trợ 19,0000 và mức cao nhất mọi thời đại vào khoảng 19,5125 với 20,0000 sắp xảy ra, tại thời điểm đó có thể có sự điều chỉnh.
Ngoài ra, việc đẩy xuống thấp hơn từ đây sẽ yêu cầu một cây nến hàng ngày đóng cửa dưới mức 19,0000, mức hỗ trợ tại 18,7000 và 18,5000 sẽ trở thành tâm điểm. Bất kỳ mức tăng nào nữa đối với ZAR và MA 50 ngày xung quanh mốc 18,3400 đều đáng để theo dõi.