Tỷ giá hối đoái là gì? Tỷ giá hối đoái được coi là thước đo sức khỏe của một quốc gia so với các quốc gia khác trên thế giới. Chỉ số này có thể được các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá nền kinh tế của một quốc gia và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp. Vậy Exchange Rate ảnh hưởng như thế nào trong Forex? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
Tỷ giá hối đoái là gì?
Tỷ giá hối đoái (Exchange Rate) là tỷ lệ trao đổi giữa hai loại tiền tệ. Nó đại diện cho giá trị của một loại tiền tệ bằng một loại tiền tệ khác. Tỷ giá hối đoái thường được sử dụng để xác định giá trị của các giao dịch thương mại quốc tế, đầu tư nước ngoài và các giao dịch tài chính khác.
- Ví dụ: Tỷ giá hối đoái giữa USD – Đồng tiền của Mỹ và EUR – Đồng tiền của khu vực đồng Euro là 1,20 USD/EUR, có nghĩa là một đô la Mỹ đổi được 1.20 Euro.
Phân loại Exchange Rate trên thị trường
Dựa vào đối tượng
- Tỷ giá hối đoái chính thức: Ngân hàng Nhà nước xác định và công bố tỷ giá hối đoái chính thức. Do đó, các ngân hàng thương mại, đơn vị, tổ chức tín dụng sẽ sử dụng tỷ giá này để tính tỷ giá mua, bán hay hoán đổi của một cặp tiền tệ.
- Tỷ giá hối đoái thị trường: Trên thị trường ngoại hối, tỷ giá hối đoái thị trường được xác định theo quy luật cung cầu.
Dựa vào giá trị của tỷ giá
- Tỷ giá hối đoái danh nghĩa: Đây là tỷ giá hiện tại của một loại tiền tệ không tính đến lạm phát.
- Tỷ giá hối đoái hoán thực: Tỷ giá hiện tại của một loại tiền tệ tính đến yếu tố lạm phát.
Dựa vào cách chuyển đổi ngoại hối
- Tỷ giá điện hối: Đây là tỷ giá ngoại tệ được chuyển đổi bằng điện. Loại tỷ giá hối đoái này thường được sử dụng để tính tỷ giá tiền tệ khác tại các ngân hàng hoặc tổ chức.
- Tỷ giá thư hối: Exchange Rate được chuyển đổi qua thư và loại tỷ giá này sẽ có giá trị thấp hơn tỷ giá điện hối.
Dựa vào thời điểm giao dịch ngoại hối
- Tỷ giá mua: Tỷ giá mà ngân hàng chấp nhận mua vào ngoại hối
- Tỷ giá bán: Tỷ giá mà ngân hàng chấp nhận bán ra ngoại hối
Lưu ý: Tỷ giá mua luôn thấp hơn tỷ giá bán. Sự chênh lệch giữa hai tỷ giá này góp phần tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng từ dịch vụ giao dịch của mình.
Dựa vào kỳ hạn thanh toán ngoại hối
- Tỷ giá giao ngay: Đây là loại tỷ giá được niêm yết bởi các cơ quan, tổ chức tín dụng tại thời điểm giao dịch hoặc do hai bên mua bán thỏa thuận. Quá trình thanh toán phải được hoàn thành trong vòng 2 ngày kể từ ngày thực hiện cam kết.
- Tỷ giá kỳ hạn: Đây là loại tỷ giá được xác định bởi tổ chức tín dụng hoặc sự thỏa thuận từ hai bên mua bán. Tuy nhiên, tỷ giá kỳ hạn phải nằm trong biên độ tỷ giá ngoại tệ kỳ hạn do Ngân hàng Nhà nước quy định.
Cách thức quy định tỷ giá hối đoái
Hiện tại, nhà đầu tư có thể thực hiện 2 phương pháp quy định tỷ giá hối đoái là: Yết giá trực tiếp và yết giá gián tiếp.
Phương pháp yết giá trực tiếp
Một phương pháp thể hiện tỷ giá hối đoái trong đó giá trị của đồng tiền của một quốc gia được so sánh với giá trị của đồng tiền của một quốc gia khác. Phương pháp này được sử dụng rộng rãi trong thương mại quốc tế và đầu tư ngoại tệ.
Thông thường, các ngân hàng và tổ chức tài chính theo dõi giá trị của một loại tiền tệ này bằng một loại tiền tệ khác để tính tỷ giá hối đoái trực tiếp.
Ví dụ: Nếu Đô la Mỹ so với Euro trị giá 0,83 EUR/USD và Đô la Mỹ so với yên Nhật trị giá 110,52 JPY/USD, thì tỷ giá hối đoái giữa đồng Euro và đồng yên Nhật sẽ được tính bằng cách lấy giá trị của đồng Euro chia cho giá trị của đồng yên Nhật so với đô la Mỹ.
- 1 EUR = (1/0,83) USD = 1,20 USD
- 1 JPY = (1/110,52) USD = 0,009 USD
Tỷ giá ngoại tệ giữa đồng Euro và đồng yên Nhật sẽ là:
- 1 EUR = (1,20 USD/1) / (0,009 USD/1) = 133,33 JPY
Điều này có nghĩa là một đồng Euro sẽ được trao đổi với 133,33 đồng yên Nhật.
Phương pháp yết giá gián tiếp
Đây là phương pháp so sánh giá trị của một loại tiền tệ với một rổ tiền tệ, điển hình là rổ tiền tệ từ các quốc gia có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tiền tệ, chẳng hạn như đô la Mỹ, Euro, yên Nhật và bảng Anh. Phương pháp này thường được sử dụng trong các chỉ số tiền tệ quốc tế như chỉ số USD.
Ví dụ: Chỉ số USD và chỉ số EUR được sử dụng để tính tỷ giá hối đoái giữa đồng đô la Mỹ và đồng Euro. Nếu chỉ số USD là 95 và chỉ số EUR là 110, tỷ giá hối đoái của đồng đô la Mỹ và đồng Euro sẽ là:
- 1 USD = (110/95) EUR = 1,16 EUR.
- Điều này có nghĩa là một USD sẽ được trao đổi với 1,16 EUR.
Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái trong Forex
Cung và cầu ngoại hối
Tiền tệ là hàng hóa đặc thù, chịu sự tác động trực tiếp của cung cầu thị trường. Nếu chính sách tiền tệ của quốc gia thay đổi và cung vượt quá cầu, tỷ giá hối đoái sẽ giảm. Và ngược lại, khi chính sách tiền tệ bị thắt chặt, cầu vượt cung dẫn đến khan hiếm tiền và tỷ giá hối đoái tăng.
Cán cân thanh toán quốc tế
Cán cân thanh toán quốc tế là nhân tố thị trường tác động đến tỷ giá hối đoái. Tài khoản vốn, tài khoản vãng lai và tài khoản tài chính là các chỉ số được sử dụng để đo lường tất cả các giao dịch tiền tệ quốc tế trong một khoảng thời gian nhất định.
Khi có dấu hiệu bội chi, tình trạng khan hiếm ngoại tệ tăng lên khiến tỷ giá hối đoái tăng. Và ngược lại, khi cán cân thanh toán dồi dào, nghĩa là có thêm ngoại tệ, nội tệ khan hiếm khiến tỷ giá hối đoái giảm xuống. Hơn nữa, thâm hụt tài khoản vãng lai nên được xem xét bởi vì quốc gia hiện đang yêu cầu một lượng ngoại tệ nhất định cho xuất khẩu, điều này làm tăng tỷ giá hối đoái.
Tình trạng lạm phát
Trong kinh tế vĩ mô, lạm phát được định nghĩa là sự gia tăng giá hàng hóa và dịch vụ cũng như sự mất giá của đồng nội tệ so với ngoại tệ. Các quốc gia luôn muốn kiểm soát lạm phát để đồng tiền của họ có giá trị. Tỷ lệ lạm phát càng cao, đồng nội tệ càng mất giá, ảnh hưởng đến xuất khẩu hàng hóa cũng như điều kiện sản xuất kinh doanh.
Lãi suất
Một trong những yếu tố khác gây ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái là lãi suất. Một quốc gia có lãi suất thấp sẽ thu hút nhiều dòng vốn đầu tư hơn một quốc gia có lãi suất cao. Do đó, khi các quốc gia thay đổi chính sách lãi suất vốn sẽ chảy vào khiến đồng nội tệ lên giá và tỷ giá hối đoái giảm.
Nợ công
Tình trạng thâm hụt ngân sách quốc gia là do nợ công. Trong trường hợp này, chính phủ thường bị cám dỗ vay nước ngoài, làm tăng nguồn cung ngoại tệ và do đó làm giảm tỷ giá hối đoái. Khi tiền khan hiếm, chính phủ sẽ in thêm, dẫn đến lạm phát và tỷ giá hối đoái di chuyển theo hướng ngược lại.
Thu nhập
Nhà đầu tư có thể dựa vào doanh thu của một quốc gia để xem xét sự thay đổi của tỷ giá hối đoái. Khi thu nhập của người dân tăng lên, nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ cao cấp cũng như nhu cầu về ngoại tệ tăng kéo theo tỷ giá hối đoái tăng. Đây cũng là thời điểm sức mua chung của thị trường tăng lên trong khi lạm phát giảm xuống.
Tình hình chính trị
Hầu hết các quốc gia thích giao dịch với các khu vực ổn định về chính trị hơn là các khu vực bạo lực. Một tin tức chính trị đơn lẻ có thể khiến các nhà đầu tư rút vốn hoặc bơm thêm tiền vào nền kinh tế, khiến cán cân ngoại tệ và nội tệ bị dịch chuyển.
Tình hình kinh tế
Một trong những yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái là chính sách kinh tế của một quốc gia. Tỷ giá hối đoái sẽ tăng nếu chính phủ tập trung vào vấn đề đầu tư và phát triển, khuyến khích các công ty khởi nghiệp mới, làm cho nền kinh tế trở nên sôi động, thu hút lượng lớn dòng tiền nước ngoài đổ vào, tăng cung ngoại tệ và giảm bớt tỷ giá hối đoái.
Xem thêm: Rủi ro tỷ giá là gì? Tác động của rủi ro tỷ giá lên thị trường Forex
Cách dự đoán Exchange Rate để giao dịch hiệu quả?
Tỷ giá hối đoái liên tục biến động lên xuống, vì vậy các nhà đầu tư có thể sử dụng quy luật cung cầu trên thị trường để xác định Exchange Rate. Cụ thể như sau:
- Giá tăng: Người mua nhiều hơn so với người bán trên thị trường
- Giá giảm: Người bán vượt quá mức so với người mua
Tuy nhiên, do cung và cầu của mỗi loại tiền tệ bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố nên tỷ giá hối đoái của nó với các loại tiền tệ khác cũng bị ảnh hưởng. Do đó, để đưa ra quyết định giao dịch tốt nhất trong thị trường Forex thì nhà đầu tư thường chú ý đến các sự kiện kinh tế, tin tức, chính trị có sức ảnh hưởng lớn trên toàn cầu.
Ngoài ra, để xác định xu hướng biến động của cặp tiền, nhà đầu tư có thể kết hợp thêm các công cụ kỹ thuật, chỉ báo,… để tăng xác suất thành công cho giao dịch của mình.
Các nhà đầu tư theo trường phái kỹ thuật thường cho rằng biểu đồ giá của một cặp tiền tệ là đáng tin cậy. Bởi tiền tệ thường phản ánh tất cả các thông tin thị trường. Do đó, nhà giao dịch có thể sử dụng diễn biến giá lịch sử để dự đoán hướng tương lai của tỷ giá hối đoái.
Do đó, các cặp tiền tệ thường xuyên cho thấy xu hướng tiếp tục hoặc đảo ngược thông qua các mức cao và thấp trên biểu đồ. Nếu các mức đó bị phá vỡ, có thể xảy ra biến động lớn, đây cũng là cơ hội tốt để tìm thời điểm vào lệnh hợp lý.
Trước khi bắt đầu giao dịch có lợi nhuận, bất kể phong cách giao dịch nào, nhà đầu tư cần phải có kiến thức và hiểu biết thấu đáo về thị trường, cũng như kinh nghiệm dày dặn. Điều này sẽ giúp cho trader hạn chế được rủi ro.
Trên đây là toàn bộ thông tin về tỷ giá hối đoái là gì? Các yếu tố ảnh hưởng đến Exchange Rate? Cách tính tỷ giá ngoại tệ? Hy vọng bài viết sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về thị trường và giúp họ đưa ra quyết định đầu tư Forex đúng đắn. Nếu trader muốn tìm hiểu thêm các kiến thức Thuật ngữ Forex có thể tham khảo trong Sanuytin.com nhé!