Kelly được biết đến là một trong các công thức được nhiều trader sử dụng để quản lý hiệu quả vốn trong đầu tư Forex và cả trong tài xỉu. Vậy chính xác thì công thức Kelly trong tài xỉu và tài chính là gì? Hãy cùng Sanforexviet.com đi tìm hiểu thông qua bài viết hôm nay nhé!

• Payout là gì? Tính năng của Payout đối với thị trường tài chính
• Peer to Peer là gì? Điểm nổi bật của mạng ngang hàng P2P
• Perpetual Protocol (PERP) là gì? Đánh giá mới nhất về Perpetual Protocol 2023
• Phân kỳ là gì? Các dạng phân kỳ thường gặp

Sự ra đời của công thức Kelly

Công thức Kelly được sáng lập bởi John Larry Kelly- Người làm việc trong hãng viễn thông AT&T. Lúc đầu, ông nghiên cứu công thức này để phục vụ cho công việc của mình là hạn chế các tín hiệu nhiễu trong điện thoại. Tuy nhiên, trong một lần tình cờ, công thức Kelly được những người mê cá độ sử dụng nó thì mang lại số tiền lớn. Do đó, công thức này được nhiều người biết đến với tiêu đề “A New Interpretation Of Information Rate” (1956).

Do sự việc đó mà công thức Kelly ngày càng được sử dụng phổ biến hơn trong những vụ cá độ. Nhưng về sau, thì những nhà đầu tư nhận thấy được lợi ích của tiêu chuẩn Kelly mang đến thì đã bắt đầu áp dụng công thức Kelly vào việc quản lý nguồn vốn trong giao dịch nhằm mục đích tối ưu hóa lợi nhuận trong thời gian dài.

Công thức Kelly là gì?

Công thức Kelly hay người ta còn nhắc đến với tên gọi tiêu chuẩn Kelly, là một công thức toán học được đặt theo tên của người sáng lập ra nó, John Kelly (26 tháng 12 năm 1923).

Khi làm việc tại phòng thí nghiệm Bell của AT&T, Kelly đã phát triển một công thức toán học cho công việc của mình. Công thức ban đầu được phát triển để đối phó với những phiền nhiễu mà các công ty phải đối mặt. Sau đó nó đã thu hút sự chú ý của những người yêu cá cược, bắt đầu với cuộc đua ngựa, tìm xem nên đặt cược bao nhiêu cho mỗi con ngựa trong một cuộc đua, sao cho sau nhiều lần đặt cược, lợi nhuận là cao nhất.

Công thức Kelly đầu tiên chỉ áp dụng cho sòng bạc và cá cược. Nhưng kể từ đó, các nhà đầu tư đã áp dụng công thức Kelly để quản lý vốn ở nhiều thị trường tài chính khác nhau. Tìm phần trăm vốn kinh doanh tối đa hóa lợi nhuận dài hạn.

Một số nhà tài phiệt đã vận dụng thành công công thức Kelly như Warren Buffett, Bill Gross. Với Edward Thorpe, ông được mệnh danh là người đánh bại thị trường, từ sòng bài Las Vegas cho đến Phố Wall, ông cũng sử dụng công thức Kelly để quản lý vốn trong hoạt động đầu tư của mình.

Kelly là ai?

John Kelly sinh ngày 26-12-1923 tại Corsicana. Lillian – mẹ anh, làm việc cho quỹ hưu trí giáo viên của thành phố, về người cha cùng tên của Kelly, tôi không tìm hiểu được gì nhiều ngoài thông tin ông là một nhân viên kiểm toán. Kelly rất hiếm khi kể với bạn bè về cha mình. Cũng có thể hình dung rằng Kelly không hề biết đến sự tồn tại của cha anh ta. Theo điều tra dân số năm 1930, cậu bé John sáu tuổi đã sống trong một căn hộ trị giá 30 USD mỗi tháng với mẹ Lillian, bà nội và dì. Kelly là phi công tại Học viện Không quân Hoa Kỳ trong bốn năm, lớn lên trong Thế chiến thứ hai. Sau đó, anh học vật lý sau khi hoàn thành khóa học tại Đại học Texas ở Austin. “Sự thay đổi vận tốc sóng đàn hồi với hàm lượng nước trong đá trầm tích” là tựa đề luận văn thạc sĩ của ông, ám chỉ ứng dụng của ngành công nghiệp dầu mỏ. Kelly quyết định bảo vệ bằng tiến sĩ về “Nghiên cứu các đặc tính đàn hồi bậc hai của các vật liệu khác nhau” làm chủ đề tiếp theo của cô vào năm 1953. Đây là một chủ đề nghiên cứu đủ quan trọng. rất quan trọng đối với lời mời làm việc của Kelly tại Bell Labs.

Công thức tính Kelly

Trước hết, phải nhắc đến công thức Kelly formula đầu tiên được sử dụng đó là:

f* = (bp – q) / b

• f* Là tỉ lệ tiền vốn đang có được dùng cho lần đặt cược sau
• b: Là tỉ lệ trả thưởng
• p: Đưa ra cơ hội chiến thắng cho người chơi.
• q: Khả năng thua lỗ trong cá độ thường bằng 1-p.

Hiện nay, công thức Kelly trong Forex được vận dụng nhiều như:

Kelly % = W – [( 1 – W) / R]​

Trong đó bao gồm hai yếu tố chính cần được tính toán vào việc giao dịch:

• W: Là tỷ lệ chiến thắng, xác suất chiến thắng xảy ra trong số lần giao dịch
• R: Đó là tỷ lệ lợi nhuận trung bình trên thua lỗ trung bình của mỗi lần giao dịch.

Giả sử: Nếu người chơi có tỷ lệ thắng ratio là 45% và R là 3, thì không được đặt cược rủi ro cho mỗi lần giao dịch vượt quá 0.45-[(1-0.45)/3]= 0.27, tức là không vượt 2.7% tổng vốn cho mỗi lần.

5 bước hoàn hảo để áp dụng công thức Kelly

Bước 1: Chọn từ 40 đến 60 giao dịch gần nhất của bạn. Số giao dịch càng nhiều thì độ chính xác càng cao. Công thức Kelly thể hiện những giao dịch mà bạn đã thực hiện trong quá khứ và nó có ảnh hưởng đến giao dịch trong tương lai của bạn. Nếu bạn có bất kỳ thay đổi nào trong cách giao dịch, công thức này sẽ không còn hiệu quả nữa.

Bước 2: Tính W, nghĩa là bạn sẽ tính xác suất một giao dịch nào đó kết thúc với người chiến thắng nhờ vào kết quả của những giao dịch trước đó. Bạn có thể tính W dựa vào việc lấy những giao dịch thắng chia cho tổng số giao dịch bạn đã thực hiện trong một thời gian nhất định. Nếu nhận được kết quả cao thì tất nhiên tỷ lệ thắng của bạn sẽ cao, kết quả trên 0,5 được cho là tốt.

Bước 3: Tính R, nghĩa là bạn tính xác suất giao dịch sẽ kết thúc với tư cách là người chiến thắng dựa trên các kết quả của giao dịch trước đó. Bạn có thể tính R bằng cách chia lợi nhuận trung bình với lệnh đã lỗ trong một thời gian nhất định. Nếu lợi nhuận trung bình lớn hơn phần thua lỗ trung bình thì kết quả sẽ lớn hơn 1. Ngược lại, nếu kết quả nhỏ hơn 1 thì bạn hoàn toàn có kể quản lý khi tổng số thua lỗ nhỏ.

Bước 4: Khi bạn đã tính xong W và R, bạn chỉ cần thêm chúng vào công thức Kelly để tính toán.

Bước 5: Khi công thức đã được hoàn thiện và bạn tính được số phần trăm Kelly, bạn có thể dựa trên con số đó để tham khảo trong tương lai.

Ý nghĩa của công thức Kelly

Công thức Kelly có ý nghĩa quan trọng trong việc xác định khối lượng và số tiền của mỗi giao dịch. Đồng thời còn ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà giao dịch về sự chiến thắng hay thua lỗ. Công thức Kelly còn thể hiện mối quan hệ giữa lợi nhuận với K%:

• Giá trị 1K sẽ giúp bạn đánh giá nên đặt bao nhiêu vốn để kiếm được lợi nhuận.
• Mốc 1/2K sẽ là mức tốt nhất giúp bạn tránh rủi ro khi lợi nhuận tiềm năng chỉ giảm đi 1/4.
• Giá trị lớn hơn 1K là rủi ro. Bạn càng đặt cược vào giao dịch, lợi nhuận tiềm năng càng thấp.
• Hơn 2K là con số điên rồ nhất, và nếu nó tồn tại, bạn không nên giao dịch. Bởi vì bạn càng giao dịch nhiều tiền, bạn càng mất nhiều tiền. Nếu bạn vẫn muốn lao đầu vào giao dịch trong không gian này, bạn có thể đốt cháy tài khoản của mình một cách vô nghĩa.

Tuy nhiên, Tỷ lệ Kelly chỉ thực sự hoạt động hiệu quả nếu giao dịch gần nhất của bạn có sự thay đổi thắng thua. Trong một số trường hợp cụ thể, việc áp dụng công thức Kelly không hiệu quả khiến bạn thua lỗ nhiều hơn, bạn nên dừng ứng dụng và xem xét cách làm của mình có đúng không. Nếu tiếp tục thì nguy cơ cháy tài khoản là rất cao.

Hướng dẫn sử dụng công thức Kelly

Thật ra, rất khó để tính được xác suất chiến thắng hay tỷ lệ thua lỗ được chính xác nhất. Bởi vì, ở mỗi thời điểm sẽ có xác suất thắng không giống nhau hay tỷ lệ lời lỗ trong thị trường bình thường sẽ khác lúc thị trường có chuyển biến.

Có thể nói, xác suất thắng và tỷ lệ lời/lỗ đều là các giá trị được ước tính nên sẽ không thể đưa ra một cách chính xác được về những giá trị thực và sẽ tùy thuộc vào thời gian. Cuối cùng, từ một công thức được sử dụng trong việc cá độ, cờ bạc, nhưng lại được áp dụng vào thị trường tài chính nên sẽ có sự sai sót.

Vì vậy, nhà đầu tư thường vận dụng công thức Kelly như một giá trị để tham chiếu, biến đổi giá trị này sao cho phù hợp với điều kiện của thị trường. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể tham khảo những bước sau:

• Nhà đầu tư phải có lịch sử giao dịch gần 50 đến 60 lệnh. Nếu nhà đầu tư vào lệnh nhiều hay sử dụng chiến lược lướt sóng.
• Tính xác suất chiến thắng “W” bằng cách nhà đầu tư chia số lượng giao dịch thắng trên 50 số lần giao dịch của trader sẽ ra được xác suất thắng.
• Tính toán “R”: Nhà đầu tư phải tính được lợi nhuận trung bình của số lần chiến thắng bằng cách lấy thua lỗ trung bình chia cho nhau nếu số này lớn hơn 1 thì xem như là chiến lược của trader đã tạm ổn.
• Cuối cùng là trader chỉ việc thay số vào công thức trên để tính ra K%.

Công thức Kelly thật sự hiệu quả hay không?

Công thức Kelly được thiết lập dựa trên một công thức toán học nhằm phục vụ trong hãng viễn thông nhưng lại được những người đam mê cá độ áp dụng tiêu chuẩn Kelly vào thị trường này được hơn nửa thế kỷ trước. Vì thế, ở thời gian hiện tại này liệu rằng công thức này sẽ phù hợp khi vận dụng nó vào thị trường tài chính?

Với câu hỏi trên thì đáp án sẽ là đương nhiên có, vì có rất nhiều nhà đầu tư đã thành công khi đưa công thức này vào để quản lý nguồn vốn của mình và đem lại hiệu quả. Cho nên, có nhiều nhận định chỉ ra tính ưu việt của nó.

Nếu xem xét về việc quản lý vốn thì công thức Kelly là một phương pháp kỹ thuật tốt, giúp cho nhà đầu tư biết được mình nên sử dụng vốn thích hợp bao nhiêu cho mỗi lần giao dịch, trên mỗi cặp tiền tệ,… Đồng thời, nó còn phát huy hết tính năng của nó khi giúp trader nắm bắt được nhiều danh mục đầu tư và đa dạng hóa nó một cách có hiệu suất tốt nhất.

Tuy nhiên, công thức Kelly chỉ có thể giúp nhà đầu tư trong vấn đề quản lý nguồn vốn chứ nó không thể đưa ra những chiến lược giao dịch tốt được, từ những việc xác định số loại tài sản mà trader muốn đầu tư cho đến việc phân tích những dữ liệu biến động của giá trên thị trường…. Thì những việc này không liên quan đến công thức Kelly mà phụ thuộc vào kiến thức, kỹ năng của nhà đầu tư trong giao dịch.

Cách áp dụng công thức Kelly trong tài xỉu

Công thức Kelly trong tài xỉu được nhiểu bet sử dụng để tính toán kích thước cược dựa trên biến số khả năng thắng và tỷ lệ cược. Điều này cũng giúp họ tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro trong quá trình chơi

Full kelly

Công thức Kelly trong tài xỉu này dành cho những anh em đam mê sự táo bạo. Theo đó, người chơi sẽ phải chấp nhận rủi ro cao 50/50 và đặt cược lên đến 50% tổng giá trị tài sản của mình.

Constant kelly

Đây là công thức Kelly trong tài xỉu là một con số không đổi, người chơi có thể đặt cược theo 1 con số nhất định thay vì anh em đưa ra nhiều tỷ lệ phần trăm khác nhau.

Fractional kelly

Phương pháp này anh em chỉ có thể đặt cược một phần nhất định của ngân sách đặt cược. Số tiền anh em đặt cược bây giờ có thể là 50%, 25%, hoặc bất kỳ phần nào của ngân sách đặt cược mà cược thủ muốn.

Lưu ý khi dùng công thức Kelly

Đầu tiên, xác suất chiến thắng lệnh sẽ dựa trên nhiều yếu tố như biến động thị trường, chính trị, kinh tế. Biến động này thay đổi liên tục trên sàn giao dịch. Chính vì lẽ đó, công thức Kelly không phải lúc nào cũng cho kết quả chính xác.

Thứ hai, cả xác suất thắng và thua nằm ở mức trung bình, không phải con số cụ thể, vì vậy bạn phải ước tính giá trị thực phù hợp nhất.

Thứ ba, như đã nói trước đó, công thức Kelly tính phần trăm nên chắc chắn sẽ không đưa ra con số chính xác mà sẽ có sai số nhất định.

Vì vậy, các nhà giao dịch nên sử dụng công thức Kelly làm tham chiếu để đánh giá, phân tích và kết hợp tình hình thực tế để đưa ra khối lượng chính xác nhất.

Qua bài viết trên của Sàn Forex Việt, hy vọng những trader nào đang muốn tìm một phương pháp quản lý tiền bạc được hiệu quả thì hãy thử áp dụng công thức Kelly trong tài xỉu này vì nó được xem là một trong những công cụ tốt nhất hiện nay để ngăn ngừa rủi ro.