Cổ phiếu giảm sau cảnh báo của Walmart khi các ngân hàng lớn sụp đổ

Chia sẻ:

Cổ phiếu giảm từ mức cao nhất mọi thời đại khi dự báo đáng thất vọng từ nhà bán lẻ lớn nhất thế giới làm gia tăng mối lo ngại về động lực chính của nền kinh tế.

Walmart Inc., nhà bán lẻ lớn đầu tiên báo cáo kết quả sau mùa lễ, đã giảm 6,5%. Giám đốc tài chính của công ty thừa nhận “những bất ổn liên quan đến hành vi của người tiêu dùng và các điều kiện kinh tế và địa chính trị toàn cầu”.

Chỉ vài ngày sau khi doanh số bán lẻ báo hiệu sự sụt giảm đột ngột của người tiêu dùng. Sự sụt giảm trong các ngân hàng cũng gây áp lực lên giao dịch, với JPMorgan Chase & Co. và Goldman Sachs Group Inc. đều giảm hơn 3,8%.

Walmart Inc. nha ban le lon dau tien bao cao ket qua sau mua le da giam 65. — Walmart Inc., nhà bán lẻ lớn đầu tiên báo cáo kết quả sau mùa lễ, đã giảm 6,5%.

Các nhà bán lẻ như Walmart có xu hướng hoạt động tốt trong thời kỳ kinh tế khó khăn. Cũng đúng là Walmart thường bắt đầu năm với một hướng dẫn thận trọng.

Nhưng thực tế là người tiêu dùng đang phải đối mặt với giá cả cứng đầu và chi phí vay cao, và nhiều người đang chuyển sang thẻ tín dụng và các khoản nợ khác để hỗ trợ chi tiêu của họ với số lượng ngày càng tăng các khoản vay đó bắt đầu trở nên tồi tệ.

“Tin tức này từ Walmart làm dấy lên nhiều lo ngại hơn nữa về tình trạng của người tiêu dùng”, Matt Maley tại Miller Tabak + Co. cho biết. “Chúng tôi đã thấy một số con số rất đáng thất vọng về niềm tin của người tiêu dùng và dữ liệu bán lẻ tuần trước thấp hơn nhiều so với dự kiến. Điều này làm dấy lên một số câu hỏi về mức tăng trưởng mạnh mẽ trong phần còn lại của năm nay”.

Những bất ổn đó tác động đến một thị trường đang phải đối mặt với nhiều rủi ro từ thuế quan đến lạm phát, địa chính trị và định giá. Sau khi tăng hơn 20% vào năm ngoái, cổ phiếu Hoa Kỳ đã tụt hậu so với các đối tác toàn cầu với S&P 500 không đạt được sự đột phá có ý nghĩa trong ba lần đóng cửa ở mức kỷ lục vào năm 2025.

“Có thể sớm cần phải điều chỉnh để khôi phục mức định giá hấp dẫn hơn cho cổ phiếu Hoa Kỳ”, Fawad Razaqzada tại City Index và Forex.com cho biết. “Mặc dù hiện tại vẫn chưa có dấu hiệu cảnh báo rõ ràng nào, nhưng việc cảnh giác với các tín hiệu sẽ khiến dự báo S&P 500 đi xuống trong ngắn hạn là điều đáng làm”.

Chỉ số S&P 500 giảm 0,4%. Chỉ số Nasdaq 100 giảm 0,5%. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 1%. Chỉ số Russell 2000 giảm 0,9%. Chỉ số Ngân hàng KBW giảm 2,4%. Một thước đo của Magnificent Seven megacaps giảm 0,6%.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm ba điểm cơ bản xuống còn 4,50%. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0,7%. Đồng yên dẫn đầu mức tăng của các loại tiền tệ chính do kỳ vọng Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất sớm hơn dự kiến.

Jose Torres tại Interactive Brokers cho biết: “Walmart, công ty tiên phong trong việc chi tiêu của người tiêu dùng, đã đưa ra một cảnh báo khác, ngay khi căng thẳng thương mại gia tăng đe dọa đẩy giá hàng hóa lên cao”.

Trước khi giá cổ phiếu giảm vào thứ năm, cổ phiếu của Walmart đã tăng gấp đôi kể từ tháng 12 năm 2023. Điều đó không có nghĩa là chúng ta phải thất vọng.

Co phieu Alibaba giao dich tren muc gia muc tieu trung binh cua nha phan tich — Cổ phiếu Alibaba giao dịch trên mức giá mục tiêu trung bình của nhà phân tích

Bất chấp phản ứng của thị trường, triển vọng của công ty này có nhiều sắc thái hơn so với vẻ bề ngoài ban đầu. Trên thực tế, triển vọng này phản ánh một số yếu tố chính không nhất thiết báo hiệu sự diệt vong và u ám cho hoạt động kinh doanh của công ty. Ngoài ra, Giám đốc tài chính John David Rainey cũng cho biết hành vi của người tiêu dùng vẫn “ổn định” và “có khả năng phục hồi”. Ông lưu ý rằng tháng 1 thực sự là tháng mạnh nhất trong quý.

Bên cạnh đợt bán tháo tại các công ty tiêu dùng, ngân hàng là một trong những nhóm bị ảnh hưởng nặng nề nhất.

Trong số các lý do, Jason Goldberg tại Barclays Plc đã trích dẫn triển vọng của Walmart và sự suy giảm trong chỉ số kinh tế hàng đầu của Conference Board là những yếu tố làm gia tăng mối lo ngại về kinh tế vĩ mô.

Nhưng cũng có thực tế là các ngân hàng cũng đã “có động thái đáng kể” dẫn đến “một số hoạt động chốt lời”, nhà phân tích viết.

Dan Wantrobski tại Janney Montgomery Scott cho biết: “Cổ phiếu Hoa Kỳ đang chứng kiến sự giảm rủi ro rộng rãi hơn vào hôm nay”.

Trong khi mô hình củng cố chung vẫn còn nguyên vẹn/lành mạnh tại thời điểm này, Wantrobski cho biết ông đang theo dõi ngưỡng hỗ trợ quan trọng trong phạm vi 5.950-6.000 cho S&P 500.

“Một sự phá vỡ đóng cửa dưới ngưỡng này vẫn mở ra cánh cửa cho một đợt giảm lớn hơn hướng tới đường trung bình động 200 ngày nằm trong mục tiêu hỗ trợ 5.600-5.800 của chúng tôi,” ông nói thêm. Chỉ số hiện đang ở trên 6.100.

Theo Scott Rubner, giám đốc điều hành thị trường toàn cầu và chuyên gia chiến thuật của Goldman Sachs Group Inc., thị trường chứng khoán Hoa Kỳ có thể chuyển sang vùng điều chỉnh khi người mua bán lẻ và tổ chức đang cạn kiệt động lực.

Nhu cầu từ các nhà giao dịch bán lẻ, vốn đã đổ xô vào cổ phiếu Hoa Kỳ với tốc độ kỷ lục trong năm nay, dự kiến sẽ chậm lại trước mùa nộp thuế vào tháng 3. Theo Rubner, dòng tiền từ các quỹ hưu trí cũng có thể “hết công suất”, do xu hướng theo mùa. Tháng 1 và tháng 2 thường là những tháng mạnh nhất trong năm đối với phân bổ tài sản hàng năm, tiếp theo là dòng tiền chảy vào yếu hơn vào tháng 3.

Trong khi đó, thước đo khả năng phớt lờ các tiêu đề gây sợ hãi và các thông báo chính sách bất ngờ của S&P 500 đang ở mức mạnh nhất kể từ trước đại dịch Covid-19.

Theo các nhà phân tích tại 22V Research, các nhà đầu tư hiện nay ít tập trung vào một biến số cụ thể nào đó – như báo cáo lạm phát quan trọng – hơn so với những năm gần đây, khiến thị trường có khả năng phục hồi tốt hơn trước các cú sốc vĩ mô.

Kevin Brocks, giám đốc tại 22V Research cho biết: “Nhiều biến số hơn, như thu nhập, nhóm ngành và mức độ phơi nhiễm yếu tố, có ý nghĩa quan trọng”. “Bức tranh vĩ mô đã được cải thiện và nền kinh tế đang tiến xa hơn khỏi suy thoái”.

Điểm nổi bật của công ty:

Booking Holdings Inc., công ty mẹ của các thương hiệu du lịch bao gồm Kayak và Priceline, đã công bố kết quả kinh doanh quý IV tốt hơn mong đợi sau mùa lễ hội nhộn nhịp.
Rivian Automotive Inc. cho biết lượng xe điện giao trong năm nay sẽ không đạt được ước tính của Phố Wall vì những thay đổi chính sách tiềm tàng ở Washington có nguy cơ làm giảm thêm nhu cầu đối với xe cắm điện.
Spirit Airlines Inc. đã giành được sự chấp thuận của tòa án để thoát khỏi tình trạng phá sản thông qua thỏa thuận tư nhân hóa được cho vay hậu thuẫn sau khi từ chối lời đề nghị tiếp quản từ đối thủ Frontier Group Holdings Inc.
Tổng giám đốc điều hành của Boeing Co. cho biết Elon Musk và nhóm DOGE của ông đang giúp nhà sản xuất máy bay này giải quyết những nút thắt khiến cho phi đội Không lực Một tiếp theo chậm tiến độ nhiều năm.
Cổ phiếu Carvana Co. đã lao dốc sau khi nhà bán lẻ ô tô đã qua sử dụng này báo cáo lợi nhuận gộp trên mỗi xe thấp hơn và khối lượng bán buôn giảm trong quý gần đây nhất, làm suy yếu câu chuyện phục hồi đã thúc đẩy cổ phiếu.
Hasbro Inc. đang đặt mục tiêu tăng trưởng doanh số ở mức một chữ số vào năm 2027 và tiết kiệm khoảng 1 tỷ đô la khi nhà sản xuất đồ chơi này vạch ra kế hoạch mở rộng phạm vi hoạt động trong vài năm tới.
Herbalife Ltd., một công ty dinh dưỡng, đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh trong quý IV vượt qua ước tính chung.
Alibaba Group Holding Ltd. đã công bố tốc độ tăng trưởng doanh thu nhanh nhất trong hơn một năm, khi công ty tiên phong về internet của Trung Quốc do Jack Ma đồng sáng lập này tiến thêm một bước nữa hướng tới mục tiêu phục hồi sau nhiều năm biến động.
Birkenstock Holding Plc quyết định giữ nguyên triển vọng, ngay cả khi doanh số bán dép và guốc cao cấp của công ty tăng vọt hơn dự kiến trong quý đầu tiên.
Grab Holdings Ltd. dự đoán doanh thu cả năm sẽ thấp hơn ước tính, cho thấy sự thận trọng xung quanh thị trường gọi xe và giao đồ ăn Đông Nam Á, nơi GoTo Group vẫn là đối thủ đáng gờm.

Các sự kiện chính trong tuần này:

Chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ HCOB của khu vực đồng euro, thứ sáu
US S&P Global sản xuất & dịch vụ PMI, doanh số bán nhà hiện có, tâm lý người tiêu dùng, Thứ sáu

Một số động thái chính trên thị trường:

Cổ phiếu