Chỉ số PPI là gì? Có thể nói các chỉ số như PPI, CPI, GDP,… là những chỉ số khá quan trọng trong kinh tế. Thông qua các chỉ số này, nhà đầu tư có thể dự đoán được xu hướng cũng như những biến động có thể xảy ra của thị trường để tối ưu hóa các chiến lược kinh doanh, đầu tư của mình. Bài viết hôm nay của Sanuytin.vn sẽ tổng hợp cho bạn các thông tin về chỉ số PPI là gì? Ý nghĩa và tác động của nó đến thị trường như thế nào? Cùng theo dõi nhé!
- Top 10 diễn đàn Forex tại Việt Nam và trên thế giới
- Top 10 kinh nghiệm Trade Coin năm 2023 hiệu quả
- Top 10 mệnh giá tiền lớn nhất thế giới năm 2023
- Top 10 mô hình nến Doji thường xuyên gặp cho trader Việt
Chỉ số PPI là gì?
PPI có tên gọi đầy đủ là Producer Price Index hay được gọi là chỉ số giá cả sản xuất được sử dụng để đo lường tỷ lệ lạm phát trong giá hàng hóa được bán bởi những nhà sản xuất. Theo đó, mức giá bán này là mức giá cơ bản không bao gồm thuế và chỉ số này sẽ theo quan điểm của người bán thay vì người mua.
Hơn thế, chỉ số PPI lại được chính Cục Thống Kê Lao Động Hoa Kỳ chịu trách nhiệm biên soạn và xuất bản vào mỗi buổi sáng đầu tuần thứ hai hàng tháng, bắt đầu lúc 8:30 sáng theo giờ của Hoa Kỳ.
Mặc khác, chỉ số PPI là gì vô cùng quan trọng của dữ liệu kinh tế, cũng bởi vì sức ảnh hưởng báo hiệu của chỉ số đối với lạm phát dự kiến trong tương lai. Do đó, đa số nhà đầu tư luôn quan tâm đến chỉ số PPI, bởi vì mối quan hệ mật thiết lạm phát và lãi suất. Nhưng quan trọng nhất chính là sự biến đổi trong lãi suất có thể tác động đến các cặp ngoại hối trên thị trường tài chính.
Đặc điểm của chỉ số PPI
Vào mỗi tháng trên thị trường sẽ có khoảng 10.000 chỉ số PPI được công bố dành cho những loại hàng hóa hay các nhóm sản phẩm riêng lẻ khác nhau.
Tại đó, những chỉ số PPI sẽ có nhiệm vụ theo dõi sản lượng của toán bộ các ngành sản xuất hàng hóa tại Hoa Kỳ, bao gồm lĩnh vực khai thác dầu mỏ, sản xuất, nông nghiệp, khí đốt tự nhiên, xây dựng và các nhóm ngành nghề khác trong lĩnh vực sản xuất.
Tuy nhiên, các chỉ số PPI đều sẽ được giải thích tương tự như những chỉ số khác và mỗi loại hàng hóa hay nhóm sản phẩm đều sẽ khởi đầu với mức 100 tại khoảng thời gian cơ sở. Bởi toàn bộ biến động của giá sản xuất trong tương lai đều được đem đi so sánh với giai đoạn trước đó.
Do đó, nếu một mặt hàng hóa có chỉ số sản xuất cơ sở là 100 và ở những tháng kế tiếp thì chỉ số PPI tăng lên 110. Điều này chứng minh giá của mặt hàng đó đã tăng lên được 10% so với thời kỳ trước đó.
PPI đo lường cái gì?
Chỉ số giá sản xuất (PPI) thường được sử dụng để tính toán tăng trưởng thực tế bằng cách điều chỉnh thu nhập theo lạm phát, trong khi Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) thường được sử dụng để tính toán những thay đổi trong chi phí sinh hoạt bằng cách điều chỉnh nguồn thu nhập và chi phí.
Các nhà đầu tư có thể thấy những thay đổi trong PPI được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi hàng năm hoặc hàng tháng.
PPI được sử dụng để làm gì?
Nó là một chỉ số tương đối phản ánh xu hướng và đo lường sự biến động giá trên thị trường sơ cấp của các nhà sản xuất và nhà nhập khẩu trong một khoảng thời gian (thường là một tháng) so với khoảng thời gian khác.
Chỉ số giá sản xuất (PPI) đo lường mức độ lạm phát mà các nhà sản xuất gặp phải. Chỉ tiêu này mô tả sự thay đổi trong mức giá trung bình của một giỏ hàng hóa cố định mà người sản xuất mua. Nói chung, lạm phát cao dẫn đến lãi suất cao, có xu hướng củng cố đồng tiền của đất nước.
Phân biệt giữa chỉ số PPI và CPI?
Chỉ số PPI xem như là một chỉ số của giá thương phẩm và chỉ số CPI thì dùng để đo lường giá của thương phẩm và dịch vụ bao gồm nhà ở, giao thông, y tế và các dịch vụ khác nữa cũng chiếm tỷ lệ 50% trong chỉ số CPI.
Trong chỉ số PPI thì doanh thu và thuế sẽ không được tính vào trong lợi nhuận của nhà sản xuất, do một phần là các yếu tố này không đem lại lợi ích gì cho những nhà sản xuất. Ngược lại, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sẽ gồm có thuế và doanh thu vì những yếu tố này tác động trực tiếp đến những người tiêu dùng thông qua việc thanh toán nhiều hơn cho sản phẩm hay dịch vụ.
Chỉ số PPI thường được áp dụng trong tính toán sự phát triển thực sự bằng cách tùy chỉnh số liệu thu nhập thổi phồng và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) lại hay được sử dụng trong việc tính toán thay đổi chi phí sinh hoạt thông qua tùy chỉnh doanh thu cùng các nguồn chi phí khác.
Mối liên hệ giữa lạm phát và PPI
Chỉ số giá sản xuất (PPI) có liên quan trực tiếp đến lạm phát.
Lạm phát là sự gia tăng giá hàng hóa và dịch vụ, do đó PPI tăng có nghĩa là lạm phát tăng. Các nền kinh tế phát triển lành mạnh với chính sách tiền tệ lành mạnh thường có tỷ lệ lạm phát thấp và ổn định.
Tỷ lệ lạm phát mục tiêu của hầu hết các quốc gia là 2%/năm.
Khi nào sử dụng chỉ số PPI?
- Giá danh nghĩa của hàng hóa là giá tuyệt đối của nó, không được điều chỉnh theo lạm phát.
- Giá thực tế của hàng hóa tương quan với mức giá chung và được điều chỉnh theo lạm phát.
Câu hỏi đặt ra là nên dùng chỉ số nào để chuyển giá danh nghĩa sang giá thực tế? Nó phụ thuộc vào loại sản phẩm bạn đang xem xét. Chọn CPI nếu đó là sản phẩm hoặc dịch vụ mà người tiêu dùng thường mua. Chọn PPI nếu nó là sản phẩm mà doanh nghiệp mua thường xuyên.
Đo lường chỉ số PPI như thế nào?
Thông thường sẽ dựa trên ba giai đoạn thì tương ứng với ba cách để đo lường chỉ số sản xuất PPI như sau:
- Giai đoạn hàng hóa thô: Chỉ số PPI là gì đang phản ánh sự biến đổi giá trung bình so với thời gian của tháng trước đối với những nhóm hàng hóa như năng lượng, than, dầu thô và phế liệu thép.
- Giai đoạn chế biến PPI: Những loại hàng hóa sẽ được đem đi chế biến ở một tỷ lệ nào đó, nhưng sẽ được đem đi bán cho những nhà sản xuất khác, để tạo ra các sản phẩm hoàn thiện hơn, chẳng hạn như gỗ, bông, thép, xăng, khí đốt,…
- Giai đoạn hoàn thành PPI (Core PPI): Giai đoạn này còn được gọi là cốt lõi, tức là chỉ số hàng hóa của thành phẩm trừ ra những thành phần thực phẩm hay năng lượng đã được lược bỏ do sự biến động của nó.
Cần chú ý: Trong khi tính toán PPI Core, đa số các chuyên gia đều sẽ bỏ qua những mặt hàng thường dễ bay hơi như nhóm năng lượng và nhóm lương thực. Vì vậy, các hạn chế này sẽ làm đi tính chính xác tổng thể của chỉ số PPI và rất khó để có thể so sánh ở thời gian lâu dài.
Ý nghĩa của chỉ số PPI
Chỉ số PPI là một chỉ báo kinh tế hữu dụng
Chỉ số PPI cung cấp thông tin về xu hướng giá cả trong các giai đoạn sản xuất khác nhau. Từ đó, các nhà phân tích có thể phân tích và cải thiện kế hoạch đầu tư vốn dựa trên đó. Ngoài ra, các nhà phân tích có thể theo dõi sự phát triển kinh tế rộng hơn bằng cách sử dụng dữ liệu giá từ chỉ số PPI. Họ có thể dự báo mức độ lạm phát bằng cách sử dụng dữ liệu này.
PPI còn sử dụng chỉ số giá tiêu dùng để tính chi phí lạm phát hiện tại. Kết quả là, một số quốc gia sử dụng số liệu thống kê này để phát triển chính sách tiền tệ của mình. Điều này đặc biệt đề cập đến Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.
Chỉ số giá PPI là công cụ giảm phát của các dữ liệu kinh tế khác (Deflator)
Thay vì các tốc độ tăng trưởng danh nghĩa khác, số liệu thống kê PPI được sử dụng để tính toán mức tăng trưởng “thực” của tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của một quốc gia.
Chỉ số giá sản xuất PPI được dùng làm cơ sở điều chỉnh hợp đồng
Hợp đồng mua bán dài hạn có thể được điều chỉnh dựa trên chỉ số PPI. Hợp đồng này thường phác thảo việc thanh toán một số tiền nhất định trong tương lai. Tuy nhiên, khi giá nguyên liệu thay đổi. Số tiền phải trả từng đợt có thể được các bên thỏa thuận sửa đổi.
Ví dụ, một hợp đồng dài hạn về việc bán bánh ngọt quy định rõ việc thanh toán một khoản tiền nhất định cho mỗi lần giao hàng. Nhưng lần này, giá lúa mì tăng lên. Để tính lại số tiền phải trả, nhà sản xuất phải liên hệ với đối tác. Chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá lúa mì hiện tại được tính theo phần trăm PPI. Nhà sản xuất có thể chia sẻ phép tính này với đối tác kinh doanh.
Tầm quan trọng của PPI đối với nhà đầu tư
Đối với những nhà đầu tư thì chỉ số PPI sẽ mang một ý nghĩa chủ chốt, dùng để phản ánh chỉ số CPI. Theo lý thuyết thì hầu như các chi phí tăng đều do tác động của những nhà bán lẻ trong khâu phân phối cho đến khách hàng vẫn còn nhiều mâu thuẫn trong đó.
Nếu nói đơn giản hơn thì là vẫn còn nhiều thiếu sót, dẫn đến các chi phí không có tính thuyết phục trước khi sản phẩm đến tay của những người tiêu dùng trên thị trường.
Ngoài ra, chỉ số PPI còn phản ánh rõ ràng tình hình lạm phát của một đất nước, nếu giá tăng thì có nghĩa là lạm phát sẽ được cảm nhận và tự động đo lường tăng theo. Tuy nhiên, chỉ số PPI một khi có dấu hiệu tăng lên cao theo một tiêu chuẩn mới thì sẽ khiến cho sự cạnh tranh của cả quốc gia sẽ giảm và làm giảm thu hút vốn đầu tư, thậm chí là tinh thần của công ty bị sa sút.
Với chiến lược tiếp cận “Giỏ hàng hóa” thì vẫn tồn tại hai khuyết điểm đáng quan tâm như sau:
Thứ nhất, chỉ số PPI thường được áp dụng các trọng số tương đối cho những đối tượng, ngành nghề khác nhau và có thể là không được chính xác như khi so sánh với GDP thực được và quan trọng là những trọng số này sẽ được tùy chỉnh ở mỗi năm, nên sự khác biệt nhỏ vẫn có thể diễn ra.
Thứ hai, nếu tính toán chỉ số PPI sẽ nhận thấy sự liên quan đến một số chiến lược “Phương pháp điều chỉnh chất lượng” Thỉnh thoảng sẽ được gọi là những tùy chỉnh hedonic – Nhằm lý giải cho các biến đổi diễn ra ở chất lượng hay chức năng hữu ích của sản phẩm theo từng thời gian.
Đặc biệt là các tùy chỉnh này có thể không được tách biệt ra khỏi chất lượng một cách tối đa được, cũng bởi vì sự biến đổi tỷ giá như đã dự định trước.
Do đó, chỉ số PPI chỉ nắm giữ những giá đã được thanh toán tại các giai đoạn khảo sát. Nhiều doanh nghiệp rất hay kinh doanh với khách hàng có thời hạn hợp đồng dài hạn và có thể được biết đến ở hiện tại nhưng sẽ không được chi trả tại một ngày ở tương lai và tất nhiên chỉ số PPI sẽ tiến hành loại bỏ giá trị trong tương lai hoặc tỷ lệ hợp đồng.
Chỉ số PPI tác động đến thị trường tiền tệ như thế nào?
Trong cuộc sống hàng ngày thì khi nhắc đến tiền sẽ luôn có sự đánh đổi đó là khi các cá nhân bắt đầu tiết kiệm tiền hay kiếm thêm tiền lãi hoặc thậm chí là chi tiêu tiền ngay tức thì và bỏ qua mọi khoản thanh toán lãi.
Nếu chỉ số PPI có xu hướng tăng sẽ làm cho lãi suất tăng theo. Khi lãi suất tăng, vấn đề tiết kiệm tiền sẽ thực sự hấp dẫn hơn do lãi suất sẽ cao hơn lúc trước và chi tiêu cũng sẽ tốn kém, do người tiêu dùng sẽ bị mất đi lãi suất cao hơn nếu họ chọn tiêu tiền thay vì chọn tiết kiệm. Vì vậy, khi chỉ số PPI tăng lên có thể lọc tỷ lệ tăng và chọn ra loại tiền tệ mạnh hơn.
Có thể lấy đồng tiền Euro làm ví dụ, những nhà giao dịch tiền tệ hiểu rằng lãi suất có thể cao hơn, dẫn đến thị trường tài chính cũng sẽ tăng lên, do nhu cầu đổ xô kéo nhau mua đồng tiền Euro của những nhà đầu tư nước ngoài cũng theo đó cao hơn.
Chính nhờ vậy, mà thúc đẩy tỷ giá của đồng tiền Euro ngày càng tăng lên cao, trong khi nhu cầu về đồng tiền Euro đã tăng lên. Cũng từ đó, mà những nhà đầu tư bắt đầu đi vay tiền bằng một loại tiền tệ có lãi suất thấp, để mua một loại tiền tệ có lãi suất cao hơn trên thị trường tài chính.
Tác động của PPI đến thị trường ngoại hối như thế nào?
Nhiều nhà đầu tư coi PPI có ít tác động đến đồng đô la. Lý do là vì thời gian để giá tăng từ nhà sản xuất đến kết quả cuối cùng là lạm phát khiến người tiêu dùng phải chi nhiều tiền hơn thay vì mất một thời gian. Tuy nhiên, các nhà đầu tư không nên đánh giá thấp tác động của chỉ số đối với tiền tệ, vì PPI có thể dự đoán trước CPI và lãi suất.
Lạm phát được biết là tạo ra áp lực khi giá cả tăng nhanh hơn dự báo của chính phủ và các nhà phân tích. Sự khác biệt giữa dữ liệu được công bố và dữ liệu dự báo càng lớn thì tác động đến thị trường ngoại hối càng lớn.
Cách mà PPI ảnh hưởng đến Forex
Bạn có thể xem bản tin kinh tế lúc 19h30 ngày 14/07/2021:
Như bạn có thể thấy, theo báo cáo, PPI trong giai đoạn trước là 0,8% và dự kiến sẽ giảm xuống 0,6% trong giai đoạn hiện tại. Nhưng trên thực tế, mức tăng PPI được công bố trong giai đoạn này là 1,0%. Trong khi đó, PPI cốt lõi cũng tăng từ 0,7% lên 1,0%. Cả hai yếu tố đều ở mức rất tốt.
Tất yếu sẽ tác động mạnh đến thị trường ngoại hối. Ví dụ: hãy xem cặp EUR/USD phản ứng thế nào với tin tức này:
Ngay sau khi có thông tin rất tích cực về đồng đô la Mỹ, giá EUR/USD đã giảm mạnh quanh cây nến H1.
Làm thế nào để sử dụng hiệu quả chỉ báo PPI trong giao dịch ngoại hối?
Dữ liệu PPI được công bố vào tuần thứ hai của mỗi tháng. Các nhà giao dịch ngoại hối có thể sử dụng PPI làm chỉ báo hàng đầu để dự báo lạm phát của người tiêu dùng được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI).
PPI là một phần quan trọng của dữ liệu kinh tế vì nó có thể dự đoán lạm phát kỳ vọng trong tương lai. Các nhà giao dịch theo dõi PPI trong giao dịch ngoại hối do mối quan hệ tích cực giữa lạm phát và lãi suất. Tuy nhiên, cuối cùng, các nhà giao dịch quan tâm đến việc thay đổi lãi suất có thể ảnh hưởng như thế nào đến một cặp tiền tệ.
Chỉ số PPI được theo dõi ở đâu?
Để có thể theo dõi PPI một cách dễ dàng, hiệu quả và chính xác nhất, bạn có thể truy cập trang Investing hoặc ForexFactory để có thể cập nhật thông tin một cách nhanh nhất.
Tùy chọn tốt nhất mà chúng tôi đề xuất là bạn sẽ chọn trang ForexFactory. Đây là một trang web kinh tế có uy tín rất cao và phổ biến trên toàn thế giới. Thông tin tại đây được cập nhật chính xác và nhanh chóng giúp nhà đầu tư tiện theo dõi.
Tại ForexFactory, bạn cũng có thể theo dõi thêm thông tin liên quan về bảng lương phi nông nghiệp, lãi suất, CPI hoặc doanh số bán lẻ bằng nhiều loại tiền tệ.
Hy vọng những gì chia sẻ của bài viết Sanuytin.vn về chỉ số PPI là gì? Nhà đầu tư có thể thấy được sự khác biệt trong hai chỉ số PPI và CPI, cũng như phản ánh mối quan hệ giữa lãi suất và lạm phát. Từ đó, nhà đầu tư sẽ dễ dàng đưa ra lựa chọn trong giao dịch hơn. Chúc trader sẽ thành công.
