Khi nói đến Forex, các nhà đầu tư tin rằng đó là một thị trường phi tập trung không có hệ thống tổ chức. Tuy nhiên, cấu trúc thị trường Forex được tổ chức theo một hệ thống phân cấp cụ thể, không có sự hỗn loạn. Bài viết hôm nay sẽ tổng quan về thị trường Forex, giúp cho trader hiểu rõ hơn về bản chất hoạt động của thị trường này. Cùng tìm hiểu nhé!
Cấu trúc thị trường Forex là gì?
Cấu trúc thị trường Forex tương tự như một thị trường thương mại – Nơi diễn ra các hoạt động mua bán, trao đổi sản phẩm giữa người bán và người mua. Thị trường này mang tính chất phi tập trung, có nhiều người tham gia từ khắp nơi trên thế giới và không bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như giá cả, phạm vi giao dịch, mức độ ưu tiên khớp lệnh,…
Đặc điểm của thị trường Forex
Do tính chất phi tập trung của thị trường ngoại hối đã khắc phục được các nhược điểm của thị trường tập trung với các ưu điểm nổi bật sau:
- Tính thanh khoản cao: Do tính chất phi tập trung của Forex, cho phép tiền chảy vào thị trường từ khắp nơi trên thế giới, làm cho nó có tính thanh khoản cao và đưa ra mức giá chênh lệch thấp để giúp các nhà giao dịch tiếp cận giao dịch nhanh chóng và bất cứ lúc nào.
- Mức giá và phí giao dịch tốt: Ngoại hối là một thị trường cạnh tranh cao, vì vậy các nhà môi giới phải đưa ra nhiều mức giá hợp lý để thu hút khách hàng. Đó là lý do tại sao giá tại sàn giao dịch gần như giống hệt nhau, bắt buộc họ phải cải thiện chất lượng dịch vụ để đảm bảo trải nghiệm tốt nhất cho trader.
- Hoạt động giao dịch 24/7: Hoạt động giao dịch tiền tệ tại Hoa Kỳ và các quốc gia khác luôn diễn ra liên tục, cho phép các nhà đầu tư tiếp cận thị trường 24/7, kể cả thứ 7 và chủ nhật. Minh chứng rõ ràng cho quá trình này chính là các khoảng Gap vào thứ sáng thứ 2.
- Dịch vụ giao dịch tuyệt vời: Với nhiều người tham gia trên toàn cầu, giao dịch 24/7 và sự cạnh tranh khốc liệt giữa các nhà môi giới Forex, các nhà đầu tư có thể tận hưởng nhiều lợi ích khi tham gia thị trường: Hỗ trợ 24/7, phí chênh lệch thấp, hoa hồng miễn phí, chương trình Bonus hấp dẫn,..
- Không có các giới hạn: Trader có thể hưởng lợi từ đòn bẩy cao khi tham gia thị trường ngoại hối, cũng như giao dịch không ký quỹ và khả năng hoạt động liên tục và trơn tru, cho phép họ giao dịch bất kỳ cặp tiền tệ nào ở mọi lúc mọi nơi. Tuy nhiên, đòn bẩy là con dao hai lưỡi và các nhà giao dịch phải thận trọng khi sử dụng nó.
Các loại cấu trúc thị trường Forex
Cấu trúc thị trường Forex về bản chất là mở, cho phép nhiều người tham gia với nhiều quy mô và mục đích khác nhau. Do đó, những người tham gia thị trường có thể được chia thành các loại sau:
- Nhóm 1 và 2: Nhóm này là thị trường liên ngân hàng bao gồm các ngân hàng giao dịch thông qua môi giới riêng hoặc mạng lưới Reuter Matching và Refinitiv. Hệ thống ngân hàng này có giao dịch khắp nơi trên thế giới để đáp ứng nhu cầu ký quỹ hoặc giúp nhau đầu cơ, đầu tư… Đây là nhóm hưởng lợi tốt nhất của thị trường.
- Nhóm 3: Danh mục này bao gồm các nhà tạo lập thị trường, sàn giao dịch ECN, quỹ phòng hộ và công ty thương mại với các giao dịch quốc tế yêu cầu ngoại tệ để hoàn thành. Nhóm này thường thực hiện giao dịch thông qua các ngân hàng thương mại – Một thành viên của thị trường liên ngân hàng với mức giá khá cao.
- Nhóm 4: Danh mục này bao gồm các nhà đầu tư nhỏ lẻ (Retail Trader), những người thường giao dịch thông qua các nhà môi giới. Do đó, giá giao dịch thường khá cao vì các sàn giao dịch này sẽ thu lợi nhuận từ mức giá mà họ nhận được từ ngân hàng thương mại.
Mặc dù các nhà đầu tư được hưởng lợi khi tham gia thị trường phi tập trung, nhưng họ cũng là những người phải chi nhiều tiền nhất cho mỗi giao dịch và là nhóm dễ bị tổn thất nhất về thông tin hoặc khi xảy ra thua lỗ.
Các sản phẩm giao dịch trên thị trường Forex
- Giá trị tiền tệ của một quốc gia dao động lên xuống so với giá trị tiền tệ của một quốc gia khác do các sự kiện kinh tế và chính trị. Vì vậy, tỷ giá hối đoái giữa các cặp tiền tệ biến động liên tục.
- Bản chất của giao dịch ngoại hối là đặt cược vào sự tăng hay giảm tỷ giá một cặp tiền tệ. Ví dụ, giao dịch GBP/USD đòi hỏi phải thực hiện lệnh mua nếu dự báo là tăng và lệnh bán nếu dự báo là giảm.
- Hàng hóa chính được giao dịch trên thị trường ngoại hối là tiền tệ. Tuy nhiên, do giá bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố nên các trader không thể dự đoán chính xác sự thay đổi của giá. Do đó, họ phải dựa vào các công cụ để phân tích giá và cập nhật thị trường nhằm xác định các cơ hội giao dịch tiềm năng.
- Thị trường ngoại hối hiện đang giao dịch một số lượng lớn các cặp tiền tệ. Vấn đề ở đây là nhà đầu tư phải hiểu cách lựa chọn cặp tiền chính nào để giao dịch sao cho đạt hiệu quả cao. Điều quan trọng là trader phải hiểu rõ được bản chất của cấu trúc thị trường Forex để có chiến lược giao dịch hợp lý.
Trên đây là toàn bộ thông tin liên quan đến cấu trúc thị trường Forex. Hy vọng, qua bài viết sẽ giúp các trader hiểu rõ hơn về bản chất của thị trường, cũng như học hỏi thêm nhiều kiến thức và cần có thời gian luyện tập để đạt được lợi nhuận mục tiêu.